Einführung
The Solvency II Directive, which came into force on 1ᵉʳ January 2016, established a regulatory framework that is crucial for the financial stability of insurers within the European Union. Today, with a few years to go until the review scheduled for 2026, companies in the sector are actively preparing for adjustments that are expected to have a significant impact on their risk management, capital and reporting strategies. This article explores the upcoming changes, the implications for insurers, and the actions required to comply with the revision.
1. What is the Solvency II Directive?
- The Solvency II directive is based on a three-pillar regulatory framework to guarantee the stability of insurance companies:
Quantitative requirements: This component defines the capital required to cover the risks incurred by insurers, based on risk calculation models and solvency margins. - Qualitative requirements: This requires insurers to put in place robust governance systems and effective risk management, including internal management processes to identify, assess and limit risks.
- Transparency and reporting: Insurers must provide detailed information on their financial situation and risk management to regulators and the public alike. This helps maintain policyholder and investor confidence in the sector.
2. What opportunities are there for talent in the financial sector?
Diese Konsolidierungswelle, die durch das Streben nach kritischer Masse vorangetrieben wird, führt zu einer verstärkten Nachfrage nach Spezialprofilen zur Unterstützung dieser neuen Riesenstrukturen.
- Kostensenkung und betriebliche Effizienz: Die fusionierten Unternehmen sind bestrebt, ihre Abläufe zu rationalisieren und gleichzeitig ihre Fähigkeit zu stärken, in Vermögenswerte zu investieren, die erhebliche Ressourcen erfordern. Dies führt zu einer starken Nachfrage nach Profilen in den Bereichen Risikomanagement, Compliance und Investitionsmanagement.
- Digitale Transformation und Datenwissenschaft: Die zunehmende Digitalisierung des Sektors erfordert Experten für Finanztechnologien und Data Science, um die Automatisierung von Prozessen und die Nutzung von Daten in der Vermögensverwaltung zu unterstützen.
Finanzexperten, die in der Lage sind, sich an diese neue Dynamik anzupassen, sind daher immer gefragter. Unsere Agentur, die sich auf die Rekrutierung von Fachkräften für die Banken-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsbranche spezialisiert hat, ist ideal positioniert, um Unternehmen bei der Suche nach Talenten zu unterstützen, die sie für diesen Wandel benötigen.
➠Do you work in niche areas such as actuarial science, quantitative finance, risk, or compliance?
For over 15 years, we have collaborated with leading financial institutions and insurance firms. As market leaders in France, we are entering a phase of acceleration, with ambitious projects planned over the next three years. Our goal is to solidify our presence in France while expanding primarily into Germany and Luxembourg to strengthen our position across Europe. Explore our open positions or contact us if you are currently recruiting in our niches.
3. Changes planned for 2026: Challenges and adjustments
The Solvency II review, scheduled to come into force in 2026, will bring significant changes in a number of key areas, including capital requirements, reporting obligations and risk management requirements.
1. Reinforcement of capital requirements :
The changes aim to adjust capital requirements, with a reassessment of how risks are measured and hedged. This could lead to adjustments in insurers’ investment strategies, in particular to optimise the management of asset portfolios.
2. More precise and transparent risk management:
The revision of Solvency II will place greater emphasis on improving risk management, with stricter criteria for monitoring and controlling systemic risks. The ACPR recommends that insurers start now to assess the impact of these changes, particularly in terms of stress tests and financial projections.
3. Increased reporting obligations:
The revision may also include new reporting requirements aimed at ensuring greater transparency in risk management and solvency. Insurers will probably have to provide more detailed information on their exposure to market risks, as well as on how they calculate and manage their capital reserves.
4. How are insurers preparing for these new requirements?
To comply with the requirements of the Solvency II review, insurers will have to take a number of steps:
1. Strengthen risk management systems:
The first step in preparing for the 2026 revision is to assess the effectiveness of existing risk management systems. This includes integrating new technologies for risk analysis, implementing improved governance procedures, and adapting risk management models to the reality of today’s market.
2. Adjusting investment strategies:
Insurers will need to adjust their investment strategies to meet the new capital requirements. This could include rebalancing asset portfolios, with particular attention to asset classes considered riskier or less liquid.
3. Improving reporting processes:
A major challenge for insurers will be to improve their reporting capabilities to meet increased transparency requirements. This will require investment in tools and IT systems to generate detailed, reliable reports that comply with the new regulations.
My conclusion and analysis
The revision of the Solvency II Directive in 2026 represents a major challenge for European insurers, but also an opportunity to improve their risk management, governance and transparency. By anticipating these changes now, companies in the sector will not only be able to comply with the new requirements, but also strengthen the confidence of policyholders and regulators in their financial solidity.
➠ Entdecken Sie die Karrieremöglichkeiten bei unseren renommierten Kunden.
Besuchen Sie unsere Jobseite, auf der Sie unsere Dauerstellenangebote und unsere externen Serviceeinsätze finden.
Autor : Emerique Opou
Gründer und CEO von Emérique & Partners
London, Vereinigtes Königreich
Emérique, die 2022 in die Liste der Global Power 150 Women in Staffing Industry Analysts aufgenommen wurde, verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Rekrutierung von Nischenprofilen im Bank- und Versicherungswesen.
Dank seiner umfangreichen europaweiten Erfahrung konnte das Unternehmen ein solides Netzwerk von Fachleuten aus dem Banken- und Versicherungssektor aufbauen, darunter Versicherungsmathematiker, Experten für quantitative Finanzen, Risikomanager und Experten für Rechnungsprüfung und Compliance.
Im Jahr 2024 war Emérique & Partners bei den Recruiter Awards in London Finalist in der Kategorie "Unternehmer des Jahres" in der Personalbranche.
Im Jahr 2024 war sie außerdem Finalistin bei den SME National Business Awards in der Kategorie "Business Woman of the Year" im Vereinigten Königreich. Emérique analysiert vierteljährlich die wichtigsten Trends auf dem französischen und europäischen Banken- und Versicherungsmarkt.
Dank seiner umfangreichen europaweiten Erfahrung konnte er ein solides Netzwerk von Fachleuten im Banken- und Versicherungssektor aufbauen, insbesondere mit Versicherungsmathematikern, Experten für quantitative Finanzen, Risikomanagern und Compliance-Experten.
Emérique & Partners rekrutiert ausschließlich auf der Ebene der Führungskräfte und des oberen Managements.
Jeden Monat entschlüsselt Emerique die wichtigsten Trends auf dem französischen und europäischen Banken- und Versicherungsmarkt.
Sind Sie Experte im Banken- oder Versicherungssektor? Informieren Sie sich über unsere aktuellen Stellenangebote.
