Einführung
The election of Donald Trump in 2024 marked a turning point for the world’s financial markets, particularly in Europe. European banks, the insurance sector and the asset management industry all experienced significant repercussions. Donald Trump’s return to the White House has reignited trade tensions and led to strategic adjustments on the part of European financial institutions.
European banks: between uncertainties and opportunities
Trump’s return is accompanied by protectionist economic policies and a weakening of financial regulations in the United States. For European banks, this represents both risks and opportunities.
On the one hand, the prospect of financial deregulation in the US could boost the activities of European investment banks operating across the Atlantic, such as Deutsche Bank and BNP Paribas.
On the other hand, the threat of new trade barriers and increased market volatility complicates risk management for banks exposed to international markets.
In addition, the rise in US interest rates under a pro-growth administration has led to an influx of capital into the US, weakening the euro and making dollar financing more expensive for European banks. This dynamic is particularly affecting banks with dollar-denominated debt commitments.
While European financial services companies and fintechs will have to deal with new regulations (Basel Committee), US banks are not hiding their enthusiasm for the new Republican administration’s promises of deregulation.
Welche Möglichkeiten gibt es für Talente im Finanzsektor?
Diese Konsolidierungswelle, die durch das Streben nach kritischer Masse vorangetrieben wird, führt zu einer verstärkten Nachfrage nach Spezialprofilen zur Unterstützung dieser neuen Riesenstrukturen.
- Kostensenkung und betriebliche Effizienz: Die fusionierten Unternehmen sind bestrebt, ihre Abläufe zu rationalisieren und gleichzeitig ihre Fähigkeit zu stärken, in Vermögenswerte zu investieren, die erhebliche Ressourcen erfordern. Dies führt zu einer starken Nachfrage nach Profilen in den Bereichen Risikomanagement, Compliance und Investitionsmanagement.
- Digitale Transformation und Datenwissenschaft: Die zunehmende Digitalisierung des Sektors erfordert Experten für Finanztechnologien und Data Science, um die Automatisierung von Prozessen und die Nutzung von Daten in der Vermögensverwaltung zu unterstützen.
Finanzexperten, die in der Lage sind, sich an diese neue Dynamik anzupassen, sind daher immer gefragter. Unsere Agentur, die sich auf die Rekrutierung von Fachkräften für die Banken-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsbranche spezialisiert hat, ist ideal positioniert, um Unternehmen bei der Suche nach Talenten zu unterstützen, die sie für diesen Wandel benötigen.
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For over 15 years, we have collaborated with leading financial institutions and insurance firms. As market leaders in France, we are entering a phase of acceleration, with ambitious projects planned over the next three years. Our goal is to solidify our presence in France while expanding primarily into Germany and Luxembourg to strengthen our position across Europe. Explore our open positions or contact us if you are currently recruiting in our niches.
Insurance: a sector under pressure
- The insurance sector is heavily dependent on the stability of financial markets and macroeconomic forecasts. It faces a number of challenges posed by the Trump administration.
Rising US interest rates and the prospect of higher US inflation have a direct impact on the return on assets held by European insurance companies. - Trump’s questioning of climate regulations could slow the transition to greener, more sustainable insurance. Major players such as Allianz and AXA, which are committed to ESG (environmental, social and governance) investment policies, could face increased pressure on their sustainable strategies, particularly in the face of a reduction in climate responsibility standards in the United States.
Asset management: a necessary strategic repositioning
The asset management industry is being directly impacted by Trump’s return, particularly through increased market volatility and changes in capital flows. With the Trump administration having already expressed its hostility to ESG criteria, several European asset managers, such as Amundi and Schroders, are having to readjust their strategies to adapt to a possible drop in demand for ESG products in the United States.
In addition, trade tensions between the US and China, exacerbated under Trump, are affecting portfolios exposed to emerging markets. The need for greater diversification and effective risk hedging is becoming paramount for asset managers operating internationally.
According to a survey by Pensions for Purpose, investors fear the consequences of the Trump administration for sustainability issues, but are maintaining their investment strategies.
My conclusion and analysis: a necessary adaptation
The election of Donald Trump in 2024 has ushered in a new era of uncertainty for European financial institutions.
Banks, insurance companies and asset managers must navigate between increased risks and new opportunities, while adapting their strategies to the regulatory changes and market dynamics reshaped by the US administration. In the face of these challenges, agility and anticipation will be major assets in maintaining the stability and growth of the European financial sector.
On the one hand, regulatory uncertainty and increased risks could lead some companies to slow down their hiring. On the other hand, adapting to new dynamics could create increased demand for profiles specialising in compliance, risk management and quantitative finance.
These changes offer opportunities for adaptation and expansion, and the recruitment market could become more dynamic, particularly for talent capable of navigating this new complexity.
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Author : Emerique Opou
Gründer und CEO von Emérique & Partners
London, Vereinigtes Königreich
Emérique, die 2022 in die Liste der Global Power 150 Women in Staffing Industry Analysts aufgenommen wurde, verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Rekrutierung von Nischenprofilen im Bank- und Versicherungswesen.
Dank seiner umfangreichen europaweiten Erfahrung konnte das Unternehmen ein solides Netzwerk von Fachleuten aus dem Banken- und Versicherungssektor aufbauen, darunter Versicherungsmathematiker, Experten für quantitative Finanzen, Risikomanager und Experten für Rechnungsprüfung und Compliance.
Im Jahr 2024 war Emérique & Partners bei den Recruiter Awards in London Finalist in der Kategorie "Unternehmer des Jahres" in der Personalbranche.
Im Jahr 2024 war sie außerdem Finalistin bei den SME National Business Awards in der Kategorie "Business Woman of the Year" im Vereinigten Königreich. Emérique analysiert vierteljährlich die wichtigsten Trends auf dem französischen und europäischen Banken- und Versicherungsmarkt.
Dank seiner umfangreichen europaweiten Erfahrung konnte er ein solides Netzwerk von Fachleuten im Banken- und Versicherungssektor aufbauen, insbesondere mit Versicherungsmathematikern, Experten für quantitative Finanzen, Risikomanagern und Compliance-Experten.
Emérique & Partners rekrutiert ausschließlich auf der Ebene der Führungskräfte und des oberen Managements.
Jeden Monat entschlüsselt Emerique die wichtigsten Trends auf dem französischen und europäischen Banken- und Versicherungsmarkt.
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